之前有說到香港買樓能賺到笑主要都是因為槓桿,那麼我們就用買樓vs租樓這個excel model看看買樓後在15年後的變化 (主要假設都沒有變,如做八成按揭,每年平均樓價升7%,利息是2.375%等):
Year | Leverage ratio |
0 | 7.3 |
1 | 4.8 |
2 | 3.6 |
3 | 3.0 |
5 | 2.2 |
7 | 1.95 |
10 | 1.5 |
15 | 1.3 |
如果想借Tax Loan投資 / 做期權交易的可以參考一下以上樓按的槓桿比率變化
不過如果想跟著以上槓桿比率投資REIT/債的話,恐怕就不行了。因為以IB來說,它們最大的槓桿比率一般只有3倍。
而各項投資在IB的最高槓桿比率如下:
Investment | Max (Maintenance) Leverage Ratio |
HK REIT | 3 |
SG REIT | 3 |
Corporate Bond, e.g. Microsoft | ~2 |
ETD, e.g. EBAYL/PRH | 2.5 |
Government Bond, e.g. TLT | 10-11 |
VOO / SPY | 10-11 |
S&P 500 Component Stock | 3 |
2800.HK / MSCI ETF | 3 |
Some small stock | varying from 1.5-2.5 |
GLD / SLV | 3 |
當然要留意的是IB計算要不要補倉是以整個Portfolio計算的,所以一般來說若你持有不同的資產的話,上表不一定準確,所以只是用來作參考。值得留意的是,S&P 500和國債的ETF (VOO / SPY / TLT等) 的槓桿是可以去到10-11的。所以想孖多些REIT / 債的話,記得不要把買了的VOO / SPY / 國債ETF放到另一家證劵行去哦~
這個很有用呢,謝謝
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